【能源】沙加緬度(Sacramento)電力局將發行3億美元收益債券 其中2億為綠色債券支援零碳計劃
【沙加緬度訊】沙加緬度市立電力局(Sacramento Municipal Utility District,簡稱SMUD)宣布,計劃於2025年6月10日發行總額約3億美元之電力收益債券及次順位電力收益債券。此輪債券發行將包括約2億美元之具第二方意見的綠色債券,所得資金將用於支持該局電網建設與零碳轉型目標。
多系列債券同步發行 優先配售加州零售投資人
根據SMUD公布的資訊,是次發行將分為多個債券系列,並由巴克萊資本公司(Barclays Capital Inc.)擔任承銷商。發行初步預定於6月10日進行定價與銷售,惟實際時間仍視市場情況調整。SMUD表示,將優先配售予加州個人零售投資者,以鼓勵在地參與與支持。
綠色債券佔主體 具外部評審保障環保用途
此次債券中,綠色債券約占2億美元,並已獲可持續金融評估機構Kestrel出具第二方意見。此舉確保債券資金符合環保項目用途,包括能源基礎設施升級與碳排放降低工程。SMUD指出,相關初步官方說明書與正式說明文件已上載至其投資人網站(smud.org/investors)及Munios平台,供投資者參考。
債券用途明確 支援電力系統擴建與既有債務償還
SMUD表示,此次債券所得將用於多項用途,包括融資或再融資電網擴建工程、改善設施與清償現有商業票據本金,以及償還部分現行未償還義務。這些資金將有助加速SMUD朝2030年「零碳電力」目標邁進,並維持供電可靠與價格穩定。
SMUD長期致力能源轉型 電價持續低於私營業者
作為全美第六大社區擁有型非營利電力服務機構,SMUD已服務沙加緬度郡逾75年。根據2023年資料,SMUD平均供電結構中有78%來自無碳能源,並致力於在2030年前完全實現零碳排放電力供應。此外,該局電價持續保持於加州平均值以下,較鄰近投資人擁有電力公司平均低逾50%。
業界與政策背景分析
SMUD近年積極運用金融工具推進能源轉型目標,綠色債券成為其資金調度策略之一。隨著加州能源政策持續強調可再生能源與零碳轉型,地方公營機構之基礎建設投資亦呈上升趨勢。專家指出,透過發行具環境標準之債券,不僅可降低融資成本,亦提升市場對氣候承諾之信心。
發行資料概覽
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發行機構:沙加緬度市立電力局(SMUD)
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預計發行日期:2025年6月10日(視市場而定)
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總額:約3億美元
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債券類型:電力收益債券、次順位電力收益債券
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其中綠色債券:約2億美元(具Kestrel第二方意見)
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承銷機構:巴克萊資本公司(Barclays Capital Inc.)
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官方資訊查詢網站:smud.org/investors、munios.com
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承銷聯絡人:Kristina Huhn,電話:(415) 274-5395,電郵:kristina.huhn@barclays.com
小結
SMUD此次債券發行不僅為其能源轉型與基礎建設提供穩定資金來源,更反映出地方公共事業在綠色金融領域之積極角色。透過發行具透明度與環保用途保障之債券,SMUD有望在實現零碳目標的同時,持續維持對民眾低價供電與高服務水準的承諾。未來此模式亦可能成為其他地方公用機構之參考範例。
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